成都市美联蜀房地产开发有限公司（下称美联蜀公司）重整案于2023年8月28日经郫都区人民法院裁定批准重整计划草案。该案为郫都区人民法院首例预重整转重整案件、首例大型民企房地产公司重整案件。至此，美联蜀公司重整案有了实质性进展和突破，对当地的其他房地产企业破产案件具有引领作用。

昆峰律师事务所为美联蜀公司重整案预重整阶段、重整阶段管理人，接受指定以来，由合伙人蔡斌带领，张艳群、游润霞、肖阳华、徐茜、汤澜、张阳、罗开、廖新等律师及律师助理组建管理人团队。管理人团队赓即建章立制，迅速驻扎美联蜀项目现场积极有序、深入开展有关工作，管理人团队以提升美联蜀公司资产价值、提高全体债权人清偿利益为目标，凭借着扎实的专业水平、丰富的实践经验以及处理问题的综合能力，成功推进美联蜀项目重整成功。

案件进程

2021年12月2日，郫都区人民法院决定对美联蜀公司进行预重整，指定昆峰律师事务所、四川亿永正勤会计师事务所有限责任公司联合担任美联蜀公司预重整管理人。2022年4月7日，郫都区人民法院裁定美联蜀公司破产重整，并指定预重整管理人继续担任美联蜀公司管理人。2023年8月28日，郫都区人民法院裁定通过美联蜀公司重整计划草案。

基本案情

美联蜀公司成立于2005年，注册资本2000万元，主要从事房地产开发，销售。美联蜀公司开发有“和韵·美联墅”项目，该项目分三期开发建设，一期一组团、一期二组团和二期项目已基本开发完成；三期项目自2014年起开发建设，因美联蜀公司不能偿还银行贷款及民间借贷等到期债务，项目土地被查封、公司账户被冻结，导致资金链断裂、三期项目被迫停工。

和韵·美联墅一期二组团、二期、三期整体规划建筑面积32.63万方。主要资产为剩余住宅（含未完工）约9万平方米、商业（含未完工）约4.7万平方米、车位（含未完工）约2000余个。

美联蜀公司债权人人数高达1356家，债权人申报债权规模高达约29亿；债权类型复杂，涉及代建业主债权、非吸债权、民间借贷、以房抵债、农民工工资、工程债权、抵押债权等多种敏感性债权。多年来各类债权人信访投诉不断，特别是数百名代建业主及欠薪农民工长期信访、上访，社会稳定问题十分突出、维稳压力巨大。

个案说破

在本案办理过程中，本案面临利益主体众多且利益冲突明显，社会维稳压力巨大等问题，管理人在郫都区人民法院的实时指导和监督下，郫都区委区政府的政策扶持下，全体债权人、职工及债务人等各方的大力理解和支持下，有效破解重重困难。

（一）“预重整+重整”无缝衔接，提升重整信心、降低程序成本

积极探索体现预重整作为衔接庭外重组与庭内重整的桥梁作用，无缝衔接美联蜀公司预重整与重整程序，有效地节约了程序成本和司法资源，提高了重整效率和效果。

预重整期间，预重整管理人梳理、审核了美联蜀公司总负债中的大部分债权申报；调查美联蜀公司资产，确定重点资产范围，为完成意向投资人招募打下基础；让全体债权人看到项目重整价值，提升重整信心。

重整期间，预重整中开展的债权审核、重点资产确定以及重整模式引入等重要阶段性工作成果，均得到沿用，大幅节约了重整程序成本。

（二）依托府院联动，同向发力保民生

本案面临债权人人数众多且利益冲突明显，存在重大社会稳定风险。管理人依托府院联动机制，提请府院建立项目处置专班，构建常态化的府院联动破产处置机制，在为地方政府解决管理难点的同时积极争取相应的政策支持。政府相关职能部门对项目资产维护、购房户生存权益保护、重整投资人招募、复工续建保障、重整计划的拟定及执行给予了充分的支持。

（三）分类突破，保障各类债权核心利益

本案债权类型复杂、敏感，涉及刑事优先退赔债权、工程债权、有财产担保债权、职工债权、税收和社保债权、普通债权和购房人债权（含代建业主）共计七类债权。各类债权人利益诉求不同且利益冲突明显，对抗情绪较大。管理人精准施策、重点突破，精准识别每类债权人核心诉求，重点保障每类债权人核心诉求。充分发挥债权人代表的牵头作用，形成示范效应，最终得到大部分债权人的理解与支持。

（四）畅通沟通渠道，当好全体债权人的“管家”

预重整、重整期间，管理人派驻人员每日驻扎项目现场、开通管理人专用手机号码，实现债权人第一时间找得到人；通过美联蜀管理人微信公众号/全国企业破产重整案件信息网发布信息、短信点对点通知、小区/项目现场张贴公告等多种方式，及时向债权人发布项目进展情况、债权申报、债权人会议时间、投资人招募等各类重要信息，确保债权人了解案件进展情况，为重整成功奠定了坚实的群众基础。

本案重整成功，保障了千余名债权人的合法利益，最大程度保障各方利益诉求，实现各方利益的平衡统一；切实防范重大风险，维护社会稳定；有效整合社会资源，成功挽救困境企业。本案系根据房地产企业的特殊性提出针对性解决措施，拯救大型困境房地产企业的典型案例。

未来，我所将继续发挥企业破产重整领域的专业能力和业务水平，为持续优化市场化法治化营商环境，尽到我所的社会责任。